MANYCORE TECH(00068)拟全球发售1.606亿股 引入泰康人寿保险、阳光人寿保险等基石投资者

MANYCORE TECH(00068)于2026年4月9日-2026年4月14日招股，拟全球发售1.606亿股，香港公开发售占约10%，国际发售占约90%，另有约15%超额配股权。发售价为每股发售股份6.72-7.62港元，每手500股，预期股份将于2026年4月17日上午九时正开始在联交所买卖。

据悉，Manycore是中国领先的云原生空间设计软件提供商，产品广泛应用于从住宅及办公楼到零售店及商业项目等业务场景。该公司的软件以人工智能(AI)技术和专用图形处理单元(GPU)集群驱动，使设计师和企业能创造出引人入胜的设计，并通过即时及沉浸式的视觉效果进行体验。在该公司软件打造的设计可转化为可生产图纸，从而支持自动化生产流程。该公司主要瞄准空间设计软件市场，根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年收入计，该公司以23.2%的市场份额成为中国最大的提供商。该公司亦已扩展至具身人工智能训练及电子商务产品展示。此外，该公司认为在更广泛的通用设计及可视化软件市场存在巨大的增长空间，其中中国空间设计软件于2024年仅占4.4%。

该公司的产品矩阵以酷家乐为核心，酷家乐是中国的一个云原生空间设计软件，提供快速拖放式3D设计、即时逼真渲染、广泛模型库及BIM能力。在国际市场，该公司针对亚洲及美国市场推出一款本地化空间设计软件Coohom，其拥有适配特定地区的设计界面及模型库，支持18种语言。除软件产品外，该公司提供专业服务，其主要包括模型服务、技术部署服务及客户培训。通过于2024年推出的SpatialVerse，该公司创造逼真且物理正确的合成3D数据集。

该公司主要采用订阅模式运营并在近年经历持续增长。该公司的收入由2023年的人民币6.635亿元增加13.8%至2024年的人民币7.548亿元，并进一步增加8.6%至2025年的人民币8.20亿元。该公司的毛利率于2023年、2024年及2025年分别为76.8%、 80.9%及82.2%。该公司的年内亏损由2023年的人民币6.461亿元减少20.5%至2024年的人民币5.135亿元，并进一步减少16.7%至2025年的人民币4.279亿元。该公司的经调整净亏损(非国际财务报告准则计量)由2023年的人民币2.419亿元减少71.0%至2024年的人民币7000万元。于2025年，该公司取得经调整净利润(非国际财务报告准则计量)人民币5710万元。

假设发售价为每股股份7.17港元及假设超额配股权未获行使，全球发售所得款项净额约10.241亿港元。 其中，所得款项净额约30.0%将用于实施公司的国际扩张策略。所得款项净额约20.0%将用于增强现有产品的功能，并推出新产品及╱或功能，以满足现实世界空间及虚拟环境的需求。所得款项净额约20.0%将用于支持公司的国内销售及市场推广活动，并提升公司的品牌知名度。所得款项净额约20.0%将用于投资公司的核心技术及基础设施。所得款项净额约10.0%将用作营运资金及一般企业用途。

此外，该公司已与基石投资者订立基石投资协议，据此，基石投资者同意遵守若干条件，按发售价认购或促使其指定实体认购合共5800万美元可购买的有关数目的发售股份。基石投资者包括：泰康人寿保险有限责任公司;阳光人寿保险股份有限公司;广发基金管理有限公司及广发国际资产管理有限公司(统称“广发基金”);REDWOOD ELITE LIMITED;Mirae Asset Securities Co.， Ltd.;雾凇资本有限公司;Hesai Hong Kong Limited;国惠(香港)控股有限公司;华营建筑集团控股有限公司。