回归价值 融合科技 构建平台——关于寿险行业转型创新的几点思考

1评论 2017-09-28 09:45:53 来源:中国保险报·中保网 涨停板,就要这样抓

  □东吴人寿保险股份有限公司总裁 徐建平

  随着经济金融改革深化,保险业经营环境发生了显著的变化,从新“国十条”颁布到全国金融工作会议明晰了行业发展指向,从保险科技的融合到新商业生态的萌动,行业转型创新已成为主基调。在新形势、新要求下,深入研究行业发展趋势,探索转型路径,提升发展质量,具有重要的理论和现实意义。

  保险制度本源的思考

  在宽泛意义上,包括保险业在内的金融行业,是对资源进行跨周期、跨个体配置的一整套制度安排。譬如,银行通过跨期借贷推动了再生产,证券通过贴现未来收入实现了价值发现。保险业既遵循金融本质,又与其他金融子行业有明显的区隔:一是保障性。保险建立在大数法则基础上,用以应对风险的一种互济性制度安排,通过风险和价值在时间和空间上的互换,实现风险管理和补偿,这是保险的根本属性。二是安全性。保险是有最低保证利率的储蓄计划,资金运用以配置高信用等级的固定收益产品为主,对投保人和受益人均有较强的安全保障,是保险区别于其他金融产品的重要特性。三是长期性。保险产品和保险资金具有长期特性,特别是期缴产品和中长期储蓄产品,可达数十年以上,部分产品甚至含盖或穿越了人的整个生命周期。

  综上,保险以风险管理为初心,是一种风险转移工具和财务稳定器。随着经济社会的发展、人们生活水平的提高和平均预期寿命的延长,人们对风险的认知也在不断深化和拓展,从关注死亡风险向注重生存风险转变,行业价值主张也从死亡风险保障为主逐步转向健康和长寿风险保障。在这样的背景下,作为唯一可打通四支柱(基本医疗、养老,补充医疗、养老,商业保险,非经济型健康、养老服务)的金融机构,保险业应发挥风险保障和长期储蓄的核心功能。

  行业发展的挑战和机遇

  近年来,随着行业市场化改革全面推进,人身险保费收入持续高速增长,年均复合增长率高于同期GDP增幅,保险深度和保险密度也同步大幅提升,2016年我国保费超过日本排名世界第二位,形成了专业的运作机制,庞大的人才队伍和严密的监管体系。但在快速发展的过程中,行业面临着从做大到做稳做强的压力和挑战,寿险行业、特别是中小寿险公司在转型发展中也遇到了困境,主要体现为:

  一是规模与价值两难。规模是大数法则的基础,价值是寿险经营主体的最终目的。当前,行业发展呈现分化,大公司依托机构队伍优势和长期积累的内含价值,加速从量向质转变。对于缺乏队伍、客户积淀的新晋中小公司而言,以适度规模产生的利差为内含价值的积累争取时间,是可行的路径。但在外部约束逐步加大的背景下,如何兼顾价值在不同时间维度和不同利益相关者间的分布,是中小公司普遍面临的两难选择。

  二是投入与产出平衡。在现行会计准则和精算制度下,寿险公司收入和支出存在跨期对应和费用前置的特点,因此利润释放需要时间的积累,形成了寿险经营需7-8年实现盈利的规律。对中小公司而言,受制于机构开设相关限制,实际盈利周期会更长。但从长远看,高继续率的长期业务具有显著的翘尾效应,因此,权衡当期投入和未来产出,平衡股东期许与盈利周期的落差,是实现平稳转型的关键。

  三是外延与内涵转换。从机构扩张的外延发展到机构经营的内涵增长,需历经费差的扭转过程,包括固定成本和过往成本的分摊。所以相对于成熟型寿险公司,中小公司需经历更长时间的机构扩张期和资源投入期。同时,相较于其他金融行业,寿险公司传统的“金字塔”型五级管理架构,叠加一系列刚性支出,进一步加大了管理的复杂度和成本。因此,探索更高效率、更低成本的管理创新,是加快外延向内涵转换的必经之路。

  不过,从行业所处外部环境来看,经济增长、需求提升、政策推动等积极因素不断积聚,为行业进一步发展提供了强大助力。站在当前的时点上,我们认为行业正处于黄金发展期、转型发展期和创新发展期。

  一是黄金发展期。体现为:第一,经济带动。新常态下,经济增长面临周期性的“三期叠加”压力,又呈现结构性的“三大转变”格局,即经济增长从依靠出口、投资带动向内需、消费拉动转变;从依靠工业、特别是重化工业带动向依靠现代服务业拉动转变;从主要依靠资源、资金等要素投入向创新驱动、全要素生产率提高带动转变。经过结构调整和改革全面深化,经济呈现由量变向质变的过程,将启动新一轮增长周期。第二,需求拉动。美国保险资产与银行总资产的比值约在1左右,日本的比值约在0.8左右,而2016年我国保险业总资产仅为银行业总资产的6%;2016年,我国保险深度为4.16%,国际平均为6.20%,我国保险密度约330美元,国际平均值为680美元,加之人口老龄化逐步临近,2016年60岁以上人口占总人口比例达16.7%,行业具有非常大的成长空间。同时,2016年我国的人均GDP已超越8000美元,处于人均GDP对保险需求弹性显著提升的关键区间内。第三,政策推动。商业保险是政府职能转型过程中承接社会管理职能的重要载体。近年来,大病医疗、健康养老、长期护理等一系列民生保障政策出台,以及“新国十条”鼓励的政府购买服务、委托经办等,为保险在更高水平和更广范围上服务地方经济和民生保障提供了政策基础。

  二是转型发展期。行业粗放发展偏离本源与低利率长期化的背景下,利差损风险、流动性风险、发展模式不可持续风险约束了市场主体的行为选择,同时保监会“1+4”系列文件出台,推动行业内外合力攻坚,迈入转型发展新阶段。一方面,全面深化改革向纵深推进,创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念深入落实,为保险业带来了全新的发展机遇,特别是健康养老服务中市场蕴含着巨大的蓝海;另一方面,回归保障本源、服务实体经济摆在了更加突出和重要的位置,行业进入了重塑发展路径的转型期,将进一步凸显保险业的专业属性和社会价值。

  三是创新发展期。新一轮科技革命加速发展,其核心是链接和数据化,从PC互联到移动互联到万物互联,从大数据云计算人工智能,互为依托,共同演进。金融本质上是跨时空的资源配置,而新一轮科技发展突破了时空的限制,促使生产、生活方式从基于物理世界的一元世界转变到基于信息、虚拟的多元世界,从而将重塑未来的经济格局和金融保险生态。从底层技术进步到基础设施完善,保险与科技的嫁接将形成新的范式,特别是当数据资源叠加新技术时,对风险认知、反馈、管理将更加透明化和智能化,从而进化出新的商业形态。

  行业未来发展的趋势

  在经济新常态、科技新革命的背景下,社会发展、制度演进、技术升级推动着寿险行业转型和变革,我们认为主要体现为三个方面:价值型发展、科技型企业、平台化过程。

  一是价值型发展。从寿险的价值链来看,是以一系列产品契约为起点,将风险评估、预防、分散和补偿贯穿于人的生老病死,提供专业化风险保障服务。寿险的价值不仅包含寿险公司的当期利润、内含价值、长期价值等,更包含满足客户深层次的风险管理、健康管理和财务规划等真实需求,正如监管强调的,风险保障和管理是保险有别于其他金融产品的本质功能,也是行业核心价值所在。因此,“保险业姓保”有其深刻逻辑,在行业的维度上,坚持保险姓保的本位、回归风险保障和长期储蓄的本源,既是政策导向,也是行业和市场主体的现实选择和长期依归。

  二是科技型企业。新科技革命的涌动,使大数据、移动互联、人工智能、区块链等新技术的商业运用日趋成熟,从而推动物理世界和虚拟世界的深度融合。当前,以金融科技(Fintech)为代表的各类创新层出不穷,保险与科技的结合也在不断深化,数据化、移动化、智能化不仅提高了保险产品、销售、两核、精算等环节的效率,也将带来从用户习惯、产品服务到商业生态的一系列变革。例如,大数据和基因检测将在更多维度上刻画风险,进而促使标准化保单转变为更具个性化的产品;移动互联将提供更多场景和入口,推动保险需求显性化;人工智能将实现销售、运营和服务效率的大幅提升,等等。同时,新科技与监管的结合也成为趋势,央行建立的金融科技委员会,将通过大数据、人工智能、云计算等技术丰富金融监管手段。因此,在可预见的未来,运用科技实现高效化运营、场景化销售和体验化服务,是行业发展的必然趋势。

  三是平台化过程。平台的开放性打破了时空限制,并经由规模经济效应对平台价值形成正反馈。互联网和平台的本质是“链接”,可以便捷高效地链接资产、客户、供应链(实体经济)等。保险在参与社会管理和资金运用中也形成了多触点,因此,两者融合可构建新的平台和生态。在实践层面上,一方面可以保单账户化为重点,通过加载支付、联通功能,建立保单登记、流通、支付的联结机制,提高与客户接触频次,推动基础层面转型升级和客户中心转型;另一方面,可将医疗、健康、养老、投资等关联节点打通,全渠道经营、垂直化经营,在健康管理方面形成平台,在养老方面形成产业,延展从产品、服务到产业投资的价值链,实现全过程管理、深层次参与。

  上述价值、科技、平台,分别对应业务、技术、商业模式的转型和创新。价值方面,是指业务转型,规模和价值都是寿险公司发展的必备要素,但从规模到价值的转变和提升是必然趋势。科技方面,是指科技创新,与科技的结合使保险外延、内涵得到了延伸和拓展,促使指尖的权利被放大、服务的范畴被更新、经营的效率被提升,等等。平台方面,是指商业模式创新,通过链接和融合,推动业态的进化和升级。

  要实现这三个方向的转型,关键在于“三个转变”:一是向内涵式发展转变,在保障现金流、队伍和客户稳定的前提下,推动保险经营从规模到价值、从外延到内涵、从粗放到精细的转变,促进行业回归本源,其核心是“以人为本”,通过积淀一支高素质、高技能、高产能的团队,在业务上实现有效转型,在管理上实现扁平化创新;二是向以客户为中心转变,将面向渠道的销售驱动转变为面向客户的需求驱动,重新定义渠道,打破界限,通过保单账户化等基础设施升级,围绕客户中心完成流程再造,实现客户高频接触和多维度服务;三是向多元业务收入转变,约束规模冲动,夯实营销、定价、投资、创新和风控等核心能力建设,实现从利差到多元业务收入转变,包括管理收入、服务收入等,推动从渠道独立经营到构建一站式、管家式的平台生态,探索商业模式的创新。

  东吴人寿的实践探索

  作为首家总部位于地级市的全国性寿险公司,东吴人寿自2012年成立以来,坚持“社会保障服务商”和“财富管理供应商”的战略定位,以“适度规模、价值成长”为主线,走综合发展、特色发展、稳健发展之路,积极打造价值、科技、平台“三个东吴”,致力做大众的健康生活管家。

  一是价值东吴。长期以来,东吴人寿坚守“保险业姓保”的理念,坚持“价值成长”的取向,推动产品、渠道、队伍和各项业务向价值转型。个险作为价值源泉,紧抓健康人群和团队今年培训,推进倍增成长和平台营销。银保作为价值突破渠道,着力夯实价值型业务和中长期储蓄业务,加大向期缴业务和中长期业务转型力度,以结构突破带动总量增长。团险和健康险作为价值拓展渠道,紧扣政策机遇,深化既有优势,如:“医保康”大病补充保险项目,普惠和特惠相结合,有效防范因病致贫、因病返贫,四年多来累计承保2346万人次、累计赔付人次27.15万、累计赔付金额6.28亿元,现已覆盖人群680万人;企业团体年金项目融合企业年金和团体年金的特点,有效提升企业职工养老金替代率,累计基金规模逾4亿元;个人税收健康险业务截止今年2月底,累计保单件数占全国市场22%,暂列行业第一;在做精做深已有特色业务的基础上,进一步开拓税优健康险全国业务、税延养老险、长期护理险、农村养老健康保险等社会保障服务。网销作为价值创新渠道,尝试新技术融合与场景化营销,推动保障业务转型和O2O模式试点,探索商业模式创新。同时,面向高净值客户,加大渠道间交叉销售、综合开拓力度。

  二是科技东吴。充分利用新技术,主动向全面信息化环境转移,推动销售、运营、服务、产品、精算等各个环节的网络化、数字化、智能化。以读书会、课题组和项目组为抓手,加快创新研究和项目落地,推进信息技术在基础层面的转型升级,从移动化、数据化、体验化的创新1.0向账户化、智能化、生态化的创新2.0演进。充分协调内外部资源,加强信息技术的战略规划,探索建立医疗健康大数据实验室、推进运营E平台、移动展业,等等。通过新科技运用,积极打造客户为中心的流程管理体系,提高与客户接触频次,提升客户体验。

  三是平台东吴。以平台、生态思维打造新型寿险公司,实现从产品供应商到保险金融解决方案提供商的跨越。推进保单账户化项目、健康管理体系搭建、健康养老产业规划布局,逐步形成保险保障和财富管理相结合,预防、医疗、康复、护理、健康管理相衔接的、贯穿全生命周期的保障服务体系,打造“三大平台”:第一,做有温度的保险,打造客户经营平台。着力推动从基础层面转型升级,通过实施加载支付、联通、互动功能的账户化,推动从以保单为中心到账户为中心再到客户为中心的转变,构建公司保险经营的生态圈。第二,做有热度的服务,打造社会保障服务平台。坚持聚焦社会保障服务,从补充养老和补充医疗切入,纵向延伸横向拓展,深耕延伸多层次社会保障体系的建设。通过社会保障服务运作,逐步建立健康管理平台,为各渠道嫁接,做大众的健康生活管家。第三,做有深度的企业,打造专业化、市场化的投融资平台。发挥公司在开展健康、养老服务和资金运用方面的专业优势,协调整合高校、体育产业和地方金融等资源,推动从业务到服务到投资再到产业布局,围绕健康养老产业链,探索休闲养生养老“特色小镇”建设,逐步形成生态、闭环和平台。

  保险是一份传递、传播、传承大爱的事业,肩负着人民对美好生活的向往,承载着社会管理的重大使命。我们坚信保险业转型创新所积蓄的强大动能,也憧憬着行业的美好前景。作为市场主体,我们愿与业界同仁一道,不负人民期待和社会信任,顺应发展趋势,加快转型创新,成为经济社会更加坚实的“减震器”和“稳定器”。

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